唐石峻财富体验 #1 -如何正确的投资实现财富飞跃
2024年1月4日 | 唐石峻
如何正确的投资实现财富飞跃
记得曾经和朋友吃饭，各种畅谈投资观念，其中一位朋友酒过三巡，拍了拍我的肩膀说，老唐啊，我算是看明白了，这投资呀，就是一刀子买卖，讲究的是稳准狠，看准了，一刀砍进去，赚了就走，才是王道。
我心想，你看对了，这一刀砍进去赚了钱，固然是好，但是要是这一刀砍进去亏了，怎么办？
于是我就问他，他又小酌一杯，一脸奸笑的看着我说，哎呀老唐呀，你要是看错了，那就赶紧割肉跑呀，这投资就好比去赌场，玩的就是这个刺激，要的就是这个心跳的感觉，成王败寇，愿赌服输。
那个时候我还是个愣头青，被他这么一忽悠，很长一段时间我都认为投资，和赌博一样，没有区别。
这么多年过去了之后，我自己也算是打怪升级很长一段时间了，提升了不少投资的知识，每当回想起来，我都想再约这位朋友，和他再一起把酒言欢，再来聊聊这个话题
巴菲特对于资产配置有他独到的见解， 资产配置 Capital Allocation, 简单的来说，就是关于我们怎么投资钱的一个话题。
理解如何正确的配置资产，足以帮你实现逆天改命，我不是一个专业的理财师，我也不会像专业的投资基金经理那样给你介绍哪些产品，怎么帮你搭建一个怎样稳赚不赔的投资组合，我能做的，从最基本的底层逻辑来帮你梳理一下这个话题。
我们展开来具体聊之前，首先有一点，你一定要明白，谈资产配置是一个极度个性化的话题
这也是为什么全世界这么多人会花钱请专业的理财师，和基金经理来打理自己的钱。因为任何人的情况都是不同的，你的风险承受能力、投资目标、财务状况，都是独一档的存在。
财富是什么？财富积累源于你的生活方式，你的努力工作，你的坚持不懈，你的未雨绸缪，而最关键的是你的自律。
当你累积了一定的财富之后，自然就会想到投资，让你的钱帮你赚更多的钱
不过首先你得理解一个概念，净资产，所谓 net worth，指的就是你的总资产减去总负债，相信对于绝大多数人来说，你的净资产其实计算起来并不难
你的总资产就包括你的银行存款，房产，车，金银珠宝，奢侈品，股票投资组合，养老金投资组合，教育储蓄基金，甚至于你的加密货币投资组合等等等等
总而言之就是你所拥有的值钱的资产，减去你的总负债，比如房贷，车贷，信用卡贷款等等，得到的这个值就是你的净资产。
你配置的就是这个净资产，净资产不仅是衡量个人财务的一个重要指标，也是制定有效资产配置策略的基础
比如你的房子虽然价值很高，估值有100万，而你贷款了80万，那你这个房产的净资产，其实只有20万。
不同的资产，他们的流动性是有差别的，所谓流动性，其实就是资产变现的快慢，变现越快的，流动性越好，反之变现越慢，流动性越差
例如，房产变现就很慢，变现卖房的过程很复杂，还会伴随着额外的费用
再例如养老金账户中的资产得要达到一定的年龄之后才能使用，变现更慢，这类资产，我们通常就把他们归为流动性差的资产。
而另一类资产，例如股票，银行存款，这类资产变现就非常的快，这里也很好理解，卖股票，在券商平台上，只需要一秒钟的功夫就能变现，而银行存款，就更加好理解了，取钱，转账，随心所欲。
理解资产的流动性是我们谈资产配置的基础，正如Ray Dalio所说，对于绝大多数人，拥有一定比例的高流动性资产是必不可少的
因为这些资产可以快速变现，在紧急的情况下提供必要的现金流，助我们度过经济的困难期，而不会遇到要以低价出售低流动性资产的窘境，比如现金流断档，不得不低价出售房产。
谈到投资，风险与回报是一个绕不开的话题，你需要理解风险和回报往往是成正比的关系，风险越高，回报越大，反之风险越低，其回报也会越低
举个例子，贷款投资房产，你使用的杠杆越高，风险越大，假如你贷款90%，相当于使用了10倍杠杆，你用10%的投入，撬动了一个10倍于投入的资产，房产增值的时候，你的回报自然会被放大10倍
但是，如果遇到困难，比如加息导致你还不上按揭了，或者房价没有增值，反而遇到了房产危机，比如90年代的日本，08年次贷危机，以及最近中国地产开发商集体暴雷，导致房价腰斩，等等，如果你使用10倍杠杆，很有可能会导致你满盘皆输。
再来看下其他资产，比如股票，每一个股票代码背后都有一家上市公司，你投资股票，也是配置你的净资产的一个途径
同样伴随着风险和回报，这里的风险和回报有可能是源于杠杆，和前面我们讲的利用杠杆投资房产是一个道理
同时，选股的时候，根据不同的公司，风险和回报也是会有千差万别
比如，当我们投资一家刚IPO的小公司，市值不大，公司还未能实现盈利，不过公司有一个非常棒的故事，这类型的公司风险就会很大，因为未来是不确定的，这家公司有可能故事说完了，但是后续表现跟不上前面的吹嘘，最终倒闭退市
高风险也意味着高回报，可能这家公司日后真的很牛逼，能够做大做强，这种情况，自然我们的投资会给我们带来一个非常高的回报。
正如John Bogle所说，时间是你的朋友，冲动是你的敌人，利用复利的效应，不要被市场中美人女的歌声所误导
时间，直接决定了你的投资期限，而你的投资期限是独一档的存在
年轻人，身强体壮，相对来说，投资期限很长，你的资产配置和老龄人肯定是截然不同的，因为老龄人投资期限相对来说会短些
其次，我们的财务目标，也会决定我们的投资期限，比如，攒钱买房，攒钱供子女学费，当我们在短期内，会有大额支出的的情况，自然我们的资产配置又会不一样
资产配置，并不是静态的，不存在一招鲜吃遍天
随着你的年龄， 财富积累，以及不同的人生阶段，资产配置会随之改变
现在我们来人群详聊聊，看看不同的人群，通常情况下在资产配置上会有什么不同
如果你是20-30岁，资产配置其实并不重要，真正重要的是如何增加自己的收入，以及知识的积累
因为这个时期你的净资产很少，未来你还会有源源不断的收入，可以用来配置
这个时期与其每天研究买哪个股票可以翻倍，投资加密币冲哪只土狗可以100X，还不如多花点时间来学习如何正确的配置资产，把重心放在学习和积累上
这样才能确保，在未来可以站在巨人的肩膀上，让自己的财务知识领先于同龄人，少走弯路，确保资产配置的效率。
如果你是30-45岁，这将会是你的人生最关键的时期，这个时间段的资产配置将决定你的余生
这段时期，你可能已婚，面临买房，供子女学业，这些比较现实的问题
这个时间节点，你往往是最忙碌的，并且也是最容易犯错，走弯路的年纪
经过20-30岁的财富积累，你可能有人事业小成，净资产完成第一个量级的飞跃，同时也开始涉猎了解不同的投资产品
在如今这个信息爆棚的时代，如何把握自己的情绪，拥有一个良好的心态，对于这个人群来说往往是最重要的，急功近利，一刀砍入高风险投资产品，往往事与愿违
相反，合理的配置资产，在这个时间段将会奠定你未来的人生走向，是平步青云从此走上人生巅峰，还是一招棋错导致万劫不复，往往只在一念之间。
我们华人家庭，从小就被教育灌输投资房产的重要性，这个年龄段，投资房产的确是一个相对风险和回报恰到好处的配置
不过你要谨记几条原则， 首先高杠杆，会放大你的风险
其次，我们要理解，房产流动性很差，所以我们在配置净资产的时候，要考虑到自身的情况，现金流非常的关键，要考虑到买房伴随而来的额外支出， 不要1刀切，把虽有的资产全压在房产上，多元化的投资是完全有必要的
最后，慎重考虑是否提前还贷，关于这点，我们今天不展开来说，简单点解释，提前还贷，不是不好，只是会影响资产配置的效率。
房产以外，另一个大头就是股票，股票投资组合，在这个年龄段同样很关键
开场提到那个朋友，他对股市的理解可能代表很多人的观点，但是股市其实并不是赌场，只不过很多股市的参与者，通过他们的行为，强行把股市完成了赌场
我就是专注于分享如何正确的投资股市
我们来简单的讲解下投资股市的思路，你要意识到，投资股市，我们并不是仅仅买了一串代码，而是投资这个代码背后的那家公司
我们之所以投资公司的股票，并不是单纯的为了短期内股价会涨到多少钱，而是为了在未来这家公司能不断的发展，做大做强， 股价只不过是公司不断发展壮大的附加产品。
除开房产和股票以外，这个年龄段，养成一个保持紧急资金的习惯同样重要，一般来说这笔资金大概是自身家庭6个月到1年的开支
对于创业的人士，这段时间，可能投资自己的生意会比房产和股票更加实际，因为生意的成功，回报往往是无限的
而对于普通上班族而言，这段时间进一步学习投资知识，搭建自己的知识体系，建议一套属于自己的投资策略，同样可以让我们的净资产在未来不断进行复利的累积，越滚越大。
除开房产和股票以外的投资产品，加密货币近几年越来越火爆，现在普遍分2个阵营，一边认为加密货币是未来的主导，近期随着基金机构申请加密货币ETF，人们对银行和政府央行的不信任，比特币马上会迎来halving，加密货币会带来巨额的回报
另一个阵营认为，加密货币没有任何价值，因为加密货币本身是建立在人性上的衍生品，它本身不能提供任何产品和服务，而作为货币，加密货币缺乏监管，目前加密币主要的玩家不是暴雷就是在暴雷的路上
我就是第二个阵营，我认为人心善变，单纯靠信任建立起来的投资产品，经不起人性的考验。
如果你是45-60岁+，现金流将会是第一优先级
这个时期的你，可能已经再次实现净资产量级的飞跃，并且在资产配置的实践中，已经累积了不少经验，也走过不少弯路
而人到了这个年龄段，子女可能也快要成家立业，自己也是来到了事业生涯的晚期，你的目标，也从早期的买房，子女学业，转变到了追求生活的品质，在生活上旅行上的开支成为了主导
对于你来说，你目前净资产的多少，完全取决于上个人生阶段你是否有努力的增加自己的收入，你是否有不断积累知识，以及你是否有合理的配置净资产
这个时期的资产配置，现金流成为了关键，因为你的投资期限已经没有那么长了，人到了一定的岁数，风险承受能力也会自然的下降，高风险高回报的投资产品，你估计也玩不起了
所以你更应该在乎的是资产产生的现金流，股息收益，房租收益，或者债券利息将会成为你的新宠，你大概率会开始着手计划，退休后的生活，计划如果配置即将领取的养老金。
资产配置，对于不同的人，是截然不同的
多元化合理的投资组合为上策，合理的风险管理在资产配置中是绝对的核心
学无止境，在人生的道路中，不断学习，完善自己的投资知识体系，根据自己的目标和个性，建立一套属于自己的投资策略，严格执行
让策略帮助我们实现财富自由的目标，而不是自己满腔的情绪。
我是唐石峻，一个投资人，和创作者，我在社交平台上教你如何搞钱，投资，以及如何做社交平台推广
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你准备好了之后，接下来，看看我能怎么帮到你
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